1978

Durante una gira de tres semanas en Australia y Nueva Zelanda, todos los problemas que amenazan a la banda se hacen aún más evidentes: Dennis entra en una espiral fuera de control, Carl está enganchado a las drogas y el alcohol (hasta el punto que cae al suelo en el escenario de Perth el día 14), y Brian está otra vez con depresión desde la salida de Landy. A su vuelta de la gira, la banda decide despedir a Steve Love - otra vez. Tom Hullett le sustituye.

Se publica "Almost Summer/Lookin' Good" en MCA, de la banda sonora de la película Almost Summer, y llega al #28. El sencillo (con una composición de Wilson/Love/Jardine en la cara A) aparece bajo el nombre de Celebration con Mike Love, un grupo con músicos de la banda en directo de Los Beach Boys en la cual figura supuestamente un Brian sin acreditar. Para promocionar el sencillo, Celebration graba hasta dos docenas de versiones de la cara A personalizadas para emisoras de radio locales en todos los Estados Unidos. Por otra parte, Dennis está trabajando en su segundo proyecto en solitario, Bamboo, y es arrestado en Tucson, Arizona, después de ser encontrado en la habitación de un hotel con una menor de dieciséis años. El día 28, Celebration debuta en directo en USC, con Jan & Dean, Brian y Carl Wilson como invitados especiales.

Se publica la banda sonora de Almost Summer, con el sencillo homónimo y dos canciones más cantadas por Mike Love, pero no entra en las listas de éxitos.

Dennis y Karen se vuelven a casar el día 28 en Las Vegas.

Carl y Annie Wilson se separan el día de la Independencia. Brian y Marilyn hacen lo propio el día 15 mientras el día 12, Dennis pide el divorcio de nuevo. La banda se dirige a los estudios de Criteria en Florida para grabar su debut en Caribou, pero rápidamente se hace evidente que Brian no puede (o no podrá) funcionar como productor. Se hace una llamada telefónica a Bruce Johnston…

El último sencillo de Warner "Peggy Sue/Hey Little Tomboy", se publica, y se estanca en el #59.

Brian es hospitalizado varios meses en el hospital Brotman Memorial. Se vende el estudio Brother al músico de jazz Tom Scott.

Las cintas de Iowa se publican como M.I.U. Album, el último disco que exige el contrato con Warner, después de muchas modificaciones y "overdubbings", e incluyendo nuevo material de grabación. Igual que un temible eco del primer álbum de Warner ocho años antes, las estadísticas duplican las de Sunflower - cuatro semanas en las listas, llegando al #151. Por otra parte, la banda está finalizando su debut en Caribou, para el cual se anuncia que incluirá una nueva versión disco de una canción de Wild Honey. Dennis ofrece temas de Bamboo, una acción que marca el destino de este disco.

Dennis comienza una relación de dos años con Christine McVie del grupo Fleetwood Mac.